Estratégia de diversificação de investimentos

Estratégia de Diversificação.

Fortalecemos nosso portfólio como um todo, diversificando através de três critérios principais: tipo de propriedade, região geográfica e indústrias de inquilinos. Investir em todo este amplo espectro reduz o risco, espalhando-o em múltiplas holdings e mercados. E, embora nenhuma abordagem possa impedir completamente as perdas, essa estratégia de diversificação melhora a resiliência da JLL Income Property Trust.

Tipos de propriedade.

Em geral, investimos em propriedades localizadas em mercados com maior barreira aos mercados de entrada, que estão bem alugadas com uma base estável de inquilinos e que devem gerar renda previsível. Pretendemos administrar o risco através do investimento e do gerenciamento ativo de um portfólio de propriedades amplamente diversificado. Acreditamos que uma carteira de investimentos amplamente diversificada pode oferecer aos investidores benefícios significativos para um determinado nível de risco em relação a uma carteira de investimentos mais concentrada.

Comercial Ft.

Diversificação de Portfólio.

Os dados da carteira representam o valor justo dos imóveis em 31 de dezembro de 2017.

Regiões Geográficas.

Procuramos investir em propriedades em locais bem estabelecidos dentro de áreas metropolitanas maiores e com o potencial de crescimento populacional ou de emprego acima da média. Ter acesso ao negócio global de serviços imobiliários de nosso patrocinador é um recurso valioso para o fornecimento e a avaliação de possíveis oportunidades de investimento em nível local.

Diversificação de Portfólio.

Os dados da carteira representam o valor justo dos imóveis em 31 de dezembro de 2017.

Indústrias Inquilinos.

A diversificação em milhares de locatários que operam em diversos setores aumenta a durabilidade de nossas receitas e pode reduzir o risco.

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Links Rápidos.

Para investidores.

Boletim informativo.

Resumo dos Fatores de Risco.

Você deve ler atentamente o prospecto para obter uma descrição dos riscos associados a um investimento no JLL Income Property Trust. Alguns desses riscos incluem, mas não estão limitados ao seguinte:

Como não há mercado de negociação pública para ações ordinárias, a recompra de ações por nós após um período mínimo de um ano provavelmente será a única maneira de se desfazer de suas ações. Após um período de detenção obrigatório de um ano, limitamos a quantidade de ações que podem ser recompradas sob nosso plano de recompra a aproximadamente 5% do nosso valor patrimonial líquido (NAV) por trimestre e 20% do nosso NAV por ano. Como nossos ativos consistirão principalmente em propriedades que geralmente não podem ser prontamente liquidadas, talvez não tenhamos recursos líquidos suficientes para satisfazer as solicitações de recompra. Além disso, nosso Conselho de Administração poderá modificar ou suspender nosso plano de recompra se considerar que tal ação atende ao melhor interesse de nossos acionistas. Como resultado, nossas ações têm liquidez limitada e, às vezes, podem ser ilíquidas. O preço de compra e resgate das ações ordinárias será baseado no NAV de cada classe de ações ordinárias e não será baseado em nenhum mercado de negociação pública. Como a avaliação de propriedades é inerentemente subjetiva, nosso NAV pode não refletir com exatidão o preço real no qual nossos ativos podem ser liquidados em um determinado dia. Dependemos do nosso assessor para conduzir nossas operações. Pagaremos taxas substanciais ao nosso consultor, o que aumenta seu risco de perda. Nós temos um histórico de perdas operacionais e não podemos garantir que alcançaremos lucratividade. Nosso consultor enfrentará conflitos de interesse como resultado de, entre outras coisas, restrições de tempo, alocação de oportunidades de investimento e o fato de que as taxas que receberá pelos serviços prestados a nós serão baseadas em nosso NAV, do qual é responsável. cálculo. A quantidade de distribuições que fazemos é incerta e não há garantia de que futuras distribuições serão feitas. Poderemos pagar distribuições de outras fontes que não o fluxo de caixa das operações, incluindo, sem limitação, a venda de ativos, empréstimos ou receitas da oferta. Nosso uso de alavancagem aumenta o risco do seu investimento. Se não mantivermos nosso status como um REIT, e nenhuma cláusula de alívio for aplicável, estaríamos sujeitos a sérias conseqüências tributárias adversas que causariam uma redução significativa em nosso caixa disponível para distribuição a nossos acionistas e, potencialmente, um impacto negativo em nosso patrimônio líquido. .

Divulgação de declarações prospectivas.

Esta literatura contém declarações prospectivas dentro do significado das leis e regulamentos federais de valores mobiliários. Estas declarações prospectivas são identificadas pelo uso de termos como "antecipar", "acreditar", "continuar", "poder", "estimar", "esperar", "pretender", "pode", "planejar", "Prever", "projeto", "deve", "vontade" e outros termos semelhantes, incluindo referências a suposições e previsões de resultados futuros. Declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles antecipados no momento em que as declarações prospectivas são feitas. Esses riscos, incertezas e contingências incluem, mas não se limitam, ao seguinte: nossa capacidade de efetivamente levantar capital em nossa oferta; incertezas relacionadas a mudanças nas condições econômicas e imobiliárias gerais; incertezas relacionadas à implementação de nossa estratégia de investimento; e outros fatores de risco, conforme descrito em nossa declaração de registro no Formulário S-11 (Registro Nº 333-196886) e relatórios periódicos arquivados junto à Securities and Exchange Commission. Embora acreditemos que as expectativas refletidas em tais declarações prospectivas sejam baseadas em suposições razoáveis, não podemos garantir que as expectativas serão atingidas ou que qualquer desvio não será material. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva contida neste documento para adequar a declaração a resultados reais ou mudanças em nossas expectativas.

Esta literatura de vendas e publicidade não é uma oferta para vender nem uma solicitação de uma oferta para comprar valores mobiliários. Uma oferta é feita apenas pelo prospecto. Esta literatura deve ser lida em conjunto com o prospecto, a fim de compreender plenamente todas as implicações e riscos da oferta de valores mobiliários a que o prospecto se refere. Uma cópia do prospecto deve ser disponibilizada a você em relação a qualquer oferta. Nenhuma oferta é feita, exceto por um prospecto conduzido com o Departamento de Direito do Estado de Nova York. Nem a Securities and Exchange Commission, o Procurador Geral do Estado de Nova York nem qualquer outro regulador estatal de valores mobiliários aprovou ou desaprovou nossas ações ordinárias, determinou se o prospecto é verdadeiro ou completo, ou repassou ou endossou os méritos desta oferta. . Qualquer representação em contrário é uma ofensa criminal.

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Muitos estados têm padrões adicionais de adequação. Por favor, consulte o prospecto para padrões de adequação em seu estado.

5 dicas para diversificar seu portfólio.

Para estabelecer uma estratégia que atenua possíveis perdas em um mercado de baixa, a comunidade de investidores prega a mesma coisa que o mercado imobiliário prega para comprar uma casa: "localização, localização, localização".

A diversificação é um grito de guerra para muitos planejadores financeiros, gestores de fundos e investidores individuais. Quando o mercado está crescendo, parece quase impossível vender uma ação por um preço menor do que o preço que você comprou. Quando os índices estão subindo, pode parecer tolice estar em qualquer coisa, menos em ações. Mas, como nunca podemos ter certeza do que o mercado fará a qualquer momento, não podemos esquecer a importância de um portfólio bem diversificado (em qualquer condição de mercado).

Olhando para trás: uma lição sobre a importância da diversificação.

Com o luxo da retrospectiva, podemos nos sentar e criticar as oscilações e reações dos mercados quando eles começaram a tropeçar após os anos 90, e novamente em 2007. A diversificação não é um conceito novo. Devemos lembrar que investir é uma forma de arte, não uma reação automática, então o tempo para praticar investimentos disciplinados com um portfólio diversificado é antes que a diversificação se torne uma necessidade. No momento em que um investidor médio "reage" ao mercado, 80% do dano é feito. Aqui, mais do que a maioria dos lugares, um bom ataque é a sua melhor defesa e, em geral, um portfólio bem diversificado combinado com um horizonte de investimento de três a cinco anos pode resistir à maioria das tempestades. Aqui estão algumas dicas de diversificação:

As ações são maravilhosas, mas não coloque todo o seu investimento em uma ação ou setor. Crie seu próprio fundo mútuo virtual, investindo em um punhado de empresas que você conhece, confia e talvez até use no seu dia-a-dia. As pessoas argumentarão que investir naquilo que você sabe deixará o investidor médio muito voltado para o varejo, mas conhecer uma empresa ou usar seus produtos e serviços pode ser uma abordagem saudável e saudável para esse setor.

2. Considere o Índice ou Fundos de Obrigações.

Considere a adição de fundos de índice ou fundos de renda fixa ao mix. Investir em títulos que acompanham vários índices fazem um maravilhoso investimento de longo prazo em diversificação para o seu portfólio. Ao adicionar algumas soluções de renda fixa, você está protegendo ainda mais seu portfólio contra a volatilidade e a incerteza do mercado.

Adicione aos seus investimentos regularmente. Investimento de montante fixo pode ser uma aposta de otário. Se você tem US $ 10.000 para investir, use a média do custo do dólar. Essa abordagem é usada para suavizar os altos e baixos criados pela volatilidade do mercado: você investe dinheiro regularmente em uma carteira específica de ações ou fundos.

Compra e manutenção e média do custo do dólar são estratégias sólidas, mas só porque você tem seus investimentos no piloto automático não significa que você deve ignorar as forças no trabalho. Mantenha-se atualizado com seu investimento e permaneça em sintonia com as condições gerais do mercado. Saiba o que está acontecendo com as empresas nas quais você investe.

5. Mantenha um olhar atento sobre as comissões.

Se você não é o tipo de negociação, entenda o que você está recebendo para as taxas que você está pagando. Algumas empresas cobram uma taxa mensal, enquanto outras cobram taxas transacionais. Esteja ciente do que você está pagando e do que você está recebendo por isso. Lembre-se, a escolha mais barata nem sempre é a melhor.

Investir pode (e deve) ser divertido. Pode ser educacional, informativo e gratificante. Ao adotar uma abordagem disciplinada e usar estratégias de diversificação, de compra e manutenção e de cálculo do custo do dólar, você pode achar que o investimento é recompensador - mesmo nos piores momentos.

Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de riscos que mistura uma ampla variedade de investimentos em um portfólio. A lógica por trás dessa técnica sustenta que um portfólio construído de diferentes tipos de investimentos, em média, produzirá retornos mais altos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado dentro do portfólio.

Pontuação de diversidade.

Futuros gerenciados.

Fundo negociado em bolsa de valores (ETF)

Diversificação Geográfica.

QUEBRANDO 'Diversificação'

A diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não-sistemáticos em um portfólio, de modo que o desempenho positivo de alguns investimentos neutraliza o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de uma carteira bem diversificada de 25 a 30 ações produz o nível mais rentável de redução de risco. Investir em mais títulos produz benefícios adicionais de diversificação, embora a uma taxa drasticamente menor.

Outros benefícios de diversificação podem ser obtidos com o investimento em títulos estrangeiros, porque eles tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma desaceleração econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá ao investidor uma pequena proteção contra perdas devido à desaceleração econômica americana.

A maioria dos investidores não-institucionais possui um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato por si só pode explicar porque os fundos mútuos têm aumentado em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte barata de diversificação.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) proporcionam ao investidor acesso a mercados restritos, como commodities e jogos internacionais, que normalmente seriam de difícil acesso. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode distribuir o investimento entre ETFs sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir um portfólio composto de ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no ETF Vanguard Australian Government Bond Index e no ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return. A especificidade das classes de ativos visados ​​e a transparência das participações garantem que a verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Guia para iniciantes em alocação de ativos, diversificação e reequilíbrio.

Mesmo se você é novo em investir, talvez já conheça alguns dos princípios mais fundamentais do investimento sólido. Como você aprendeu eles? Através de experiências comuns da vida real que nada têm a ver com o mercado de ações.

Por exemplo, você já notou que os vendedores de rua costumam vender produtos aparentemente não relacionados - como guarda-chuvas e óculos de sol? Inicialmente, isso pode parecer estranho. Afinal, quando uma pessoa compraria os dois itens ao mesmo tempo? Provavelmente nunca - e esse é o ponto. Os vendedores ambulantes sabem que, quando está chovendo, é mais fácil vender guarda-chuvas, mas é mais difícil vender óculos de sol. E quando está ensolarado, o inverso é verdadeiro. Ao vender ambos os itens - em outras palavras, diversificando a linha de produtos - o fornecedor pode reduzir o risco de perder dinheiro em um determinado dia.

Se isso fizer sentido, você terá um ótimo começo para compreender a alocação e a diversificação de ativos. Esta publicação abordará esses tópicos mais detalhadamente e também discutirá a importância do reequilíbrio de tempos em tempos.

Vamos começar analisando a alocação de ativos.

Alocação de Ativos 101.

A alocação de ativos envolve a divisão de uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos e dinheiro. O processo de determinar qual mix de ativos para manter em seu portfólio é muito pessoal. A alocação de ativos que funciona melhor para você em qualquer momento da sua vida dependerá em grande parte do seu horizonte de tempo e da sua capacidade de tolerar riscos.

Risco versus recompensa.

Quando se trata de investimento, risco e recompensa estão inextricavelmente entrelaçados. Você provavelmente já ouviu a frase "sem dor, sem ganho" - essas palavras chegam perto de resumir a relação entre risco e recompensa. Não deixe ninguém dizer o contrário: todos os investimentos envolvem algum grau de risco. Se você pretende comprar títulos - como ações, títulos ou fundos mútuos - é importante que você compreenda antes de investir que pode perder parte ou todo o seu dinheiro.

A recompensa por assumir riscos é o potencial para um maior retorno do investimento. Se você tem uma meta financeira com um longo horizonte de tempo, provavelmente ganhará mais dinheiro investindo cuidadosamente em categorias de ativos com maior risco, como ações ou títulos, em vez de restringir seus investimentos a ativos com menos risco, como equivalentes de caixa. Por outro lado, investir apenas em investimentos em caixa pode ser apropriado para metas financeiras de curto prazo.

Opções de investimento.

Embora a SEC não possa recomendar nenhum produto de investimento específico, você deve saber que existe uma vasta gama de produtos de investimento - incluindo ações e fundos mútuos de ações, títulos corporativos e municipais, fundos mútuos de títulos, fundos de ciclo de vida, fundos negociados em bolsa, fundos do mercado monetário. e títulos do Tesouro dos EUA. Para muitos objetivos financeiros, investir em um mix de ações, títulos e dinheiro pode ser uma boa estratégia. Vamos dar uma olhada mais de perto nas características das três principais categorias de ativos.

Ações, títulos e dinheiro são as categorias de ativos mais comuns. Essas são as categorias de ativos que você provavelmente escolheria ao investir em um programa de poupança para aposentadoria ou em um plano de poupança para faculdade. Mas outras categorias de ativos - incluindo imóveis, metais preciosos e outras commodities e private equity - também existem, e alguns investidores podem incluir essas categorias de ativos dentro de uma carteira. Os investimentos nessas categorias de ativos normalmente possuem riscos específicos de categoria. Antes de fazer qualquer investimento, você deve compreender os riscos do investimento e certificar-se de que os riscos são apropriados para você.

Por que a alocação de ativos é tão importante.

Ao incluir categorias de ativos com retornos de investimento que sobem e descem sob diferentes condições de mercado dentro de uma carteira, um investidor pode proteger contra perdas significativas. Historicamente, os retornos das três principais categorias de ativos não subiram e desceram ao mesmo tempo. As condições de mercado que fazem com que uma categoria de ativo tenha um bom desempenho geralmente fazem com que outra categoria de ativos tenha retornos médios ou ruins. Ao investir em mais de uma categoria de ativos, você reduzirá o risco de perder dinheiro e os retornos gerais de investimento do seu portfólio terão uma movimentação mais suave. Se o retorno do investimento de uma categoria de ativos cair, você estará em condições de neutralizar suas perdas nessa categoria de ativos com melhores retornos de investimento em outra categoria de ativos.

A magia da diversificação. A prática de distribuir dinheiro entre diferentes investimentos para reduzir o risco é conhecida como diversificação. Escolhendo o grupo certo de investimentos, você poderá limitar suas perdas e reduzir as flutuações dos retornos dos investimentos sem sacrificar muito o ganho potencial.

Além disso, a alocação de ativos é importante porque tem grande impacto se você atingirá sua meta financeira. Se você não incluir risco suficiente em seu portfólio, seus investimentos podem não gerar um retorno suficientemente grande para atingir sua meta. Por exemplo, se você está economizando para uma meta de longo prazo, como aposentadoria ou faculdade, a maioria dos especialistas financeiros concorda que você provavelmente precisará incluir pelo menos alguns fundos mútuos de ações ou ações em sua carteira. Por outro lado, se você incluir muito risco em seu portfólio, o dinheiro para seu objetivo pode não estar lá quando você precisar dele. Uma carteira fortemente ponderada em fundos mútuos de ações ou ações, por exemplo, seria inadequada para um objetivo de curto prazo, como economizar para as férias de verão de uma família.

Como começar.

Determinar o modelo de alocação de ativos apropriado para uma meta financeira é uma tarefa complicada. Basicamente, você está tentando escolher uma combinação de ativos que tenha a maior probabilidade de atingir sua meta em um nível de risco com o qual você possa conviver. À medida que você estiver mais perto de atingir sua meta, será necessário ajustar o mix de recursos.

Se você entende seu horizonte de tempo e sua tolerância a riscos - e tem alguma experiência em investimentos -, pode se sentir à vontade para criar seu próprio modelo de alocação de ativos. "Como" livros sobre investimentos costumam discutir "regras gerais" gerais e vários recursos on-line podem ajudá-lo com sua decisão. Por exemplo, embora a SEC não possa endossar nenhuma fórmula ou metodologia específica, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários Públicos de Iowa oferece uma calculadora de alocação de ativos on-line. No final, você estará fazendo uma escolha muito pessoal. Não há um único modelo de alocação de ativos que seja adequado para cada meta financeira. Você precisará usar o que é certo para você.

Alguns especialistas em finanças acreditam que determinar sua alocação de ativos é a decisão mais importante que você tomará com relação a seus investimentos - que é ainda mais importante do que os investimentos individuais que você compra. Com isso em mente, convém consultar um profissional financeiro para ajudá-lo a determinar sua alocação inicial de ativos e sugerir ajustes para o futuro. Mas antes de contratar alguém para ajudá-lo com essas decisões extremamente importantes, certifique-se de fazer uma verificação completa de suas credenciais e histórico disciplinar.

A conexão entre alocação de ativos e diversificação.

A diversificação é uma estratégia que pode ser resumida pelo ditado intemporal "Não coloque todos os ovos na mesma cesta". A estratégia envolve espalhar seu dinheiro entre vários investimentos, na esperança de que, se um investimento perder dinheiro, os outros investimentos compensarão mais do que essas perdas.

Muitos investidores usam a alocação de ativos como forma de diversificar seus investimentos entre as categorias de ativos. Mas outros investidores deliberadamente não o fazem. Por exemplo, investir inteiramente em ações, no caso de um investidor aposentado de 25 anos ou investir inteiramente em equivalentes a dinheiro, no caso de uma economia familiar para o pagamento de uma casa, pode ser uma alocação de ativos razoável. estratégias sob certas circunstâncias. Mas nenhuma das estratégias tenta reduzir o risco mantendo tipos diferentes de categorias de ativos. Portanto, escolher um modelo de alocação de ativos não necessariamente diversificará seu portfólio. Se sua carteira é diversificada dependerá de como você distribui o dinheiro em sua carteira entre diferentes tipos de investimentos.

Diversificação 101.

Uma carteira diversificada deve ser diversificada em dois níveis: entre categorias de ativos e dentro de categorias de ativos. Portanto, além de alocar seus investimentos entre ações, títulos, equivalentes de caixa e possivelmente outras categorias de ativos, você também precisará distribuir seus investimentos dentro de cada categoria de ativos. A chave é identificar investimentos em segmentos de cada categoria de ativos que possam ter um desempenho diferente sob diferentes condições de mercado.

Uma das maneiras de diversificar seus investimentos dentro de uma categoria de ativos é identificar e investir em uma ampla gama de empresas e setores da indústria. Mas a parte do estoque de sua carteira de investimentos não será diversificada, por exemplo, se você investir apenas em quatro ou cinco ações individuais. Você precisará de pelo menos uma dúzia de ações individuais cuidadosamente selecionadas para ser verdadeiramente diversificada.

Como a diversificação pode ser tão desafiadora, alguns investidores podem achar mais fácil diversificar dentro de cada categoria de ativos por meio da propriedade de fundos mútuos, e não por meio de investimentos individuais de cada categoria de ativos. Um fundo mútuo é uma empresa que agrupa dinheiro de muitos investidores e investe o dinheiro em ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Os fundos de investimento facilitam a participação dos investidores em uma pequena parcela de muitos investimentos. Um fundo de índice do mercado acionário total, por exemplo, possui ações em milhares de empresas. Isso é muita diversificação para um investimento!

Esteja ciente, no entanto, que um investimento em fundos mútuos não fornece necessariamente uma diversificação instantânea, especialmente se o fundo se concentrar em apenas um setor específico da indústria. Se você investir em fundos mútuos com foco limitado, talvez seja necessário investir em mais de um fundo mútuo para obter a diversificação que procura. Dentro das categorias de ativos, isso pode significar considerar, por exemplo, fundos de ações de grandes empresas, bem como fundos de ações de pequenas empresas e internacionais. Entre as categorias de ativos, isso pode significar considerar fundos de ações, fundos de bônus e fundos do mercado monetário. É claro que, à medida que você adiciona mais investimentos ao seu portfólio, provavelmente pagará taxas e despesas adicionais, o que, por sua vez, reduzirá seus retornos de investimento. Portanto, você precisará considerar esses custos ao decidir a melhor maneira de diversificar seu portfólio.

Opções para o One-Stop Shopping - Fundos do ciclo de vida.

Alterando sua alocação de ativos.

O motivo mais comum para alterar sua alocação de ativos é uma mudança em seu horizonte de tempo. Em outras palavras, à medida que você se aproxima de sua meta de investimento, é provável que você precise alterar sua alocação de recursos. Por exemplo, a maioria das pessoas que investem para a aposentadoria tem menos ações e mais títulos e equivalentes de caixa à medida que se aproximam da idade da aposentadoria. Você também pode precisar alterar sua alocação de ativos se houver uma alteração na sua tolerância ao risco, situação financeira ou objetivo financeiro em si.

Mas os investidores experientes normalmente não mudam sua alocação de ativos com base no desempenho relativo das categorias de ativos - por exemplo, aumentando a proporção de ações em uma carteira quando o mercado de ações está aquecido. Em vez disso, é quando eles "reequilibram" seus portfólios.

Reequilíbrio 101.

O rebalanceamento está trazendo sua carteira de volta ao seu mix original de alocação de ativos. Isso é necessário porque, com o tempo, alguns dos seus investimentos podem ficar fora de alinhamento com suas metas de investimento. Você descobrirá que alguns dos seus investimentos crescerão mais rapidamente que outros. Ao reequilibrar, você garantirá que o seu portfólio não exagere em demasia uma ou mais categorias de ativos, e você retornará seu portfólio a um nível confortável de risco.

Por exemplo, digamos que você tenha determinado que os investimentos em ações devem representar 60% do seu portfólio. Mas depois de um recente aumento no mercado de ações, os investimentos em ações representam 80% do seu portfólio. Você precisará vender alguns de seus investimentos em ações ou comprar investimentos de uma categoria de ativos sub-ponderada, a fim de restabelecer seu mix de alocação de ativos original.

Ao reequilibrar, você também precisará revisar os investimentos dentro de cada categoria de alocação de ativos. Se algum desses investimentos estiver fora de alinhamento com suas metas de investimento, você precisará fazer alterações para trazê-los de volta à alocação original na categoria de ativos.

Existem basicamente três maneiras diferentes de reequilibrar seu portfólio:

Você pode vender investimentos de categorias de ativos com excesso de peso e usar os recursos para comprar investimentos para categorias de ativos sub-ponderadas. Você pode comprar novos investimentos para categorias de ativos sub-ponderadas. Se você está fazendo contribuições contínuas para o portfólio, pode alterar suas contribuições para que mais investimentos passem para as categorias de ativos sub-ponderadas até que sua carteira volte ao equilíbrio.

Antes de reequilibrar sua carteira, você deve considerar se o método de reequilíbrio que você decidir usar desencadeará taxas de transação ou consequências fiscais. Seu profissional financeiro ou consultor fiscal pode ajudá-lo a identificar maneiras de minimizar esses possíveis custos.

Mantenha-se fiel ao seu plano: Compre em baixa, venda em alta Transferência de dinheiro de uma categoria de ativos quando ela está indo bem em favor de uma categoria de ativos que está indo mal pode não ser fácil, mas pode ser uma medida inteligente. Reduzindo os atuais "vencedores" e adicionando mais dos atuais "perdedores", o reequilíbrio obriga você a comprar em baixa e a vender em alta.

Quando considerar o reequilíbrio.

Você pode rebalancear seu portfólio com base no calendário ou em seus investimentos. Muitos especialistas em finanças recomendam que os investidores reequilibram seus portfólios em um intervalo de tempo regular, como a cada seis ou doze meses. A vantagem desse método é que o calendário é um lembrete de quando você deve considerar o rebalanceamento.

Outros recomendam o rebalanceamento apenas quando o peso relativo de uma classe de ativos aumenta ou diminui mais do que uma determinada porcentagem que você identificou antecipadamente. A vantagem deste método é que seus investimentos lhe dizem quando reequilibrar. Em ambos os casos, o rebalanceamento tende a funcionar melhor quando feito de forma relativamente infrequente.

Onde encontrar mais informação.

Para obter mais informações sobre investimentos inteligentes e evitar erros dispendiosos, visite a seção Informações ao Investidor no site da SEC. Você também pode aprender mais sobre vários tópicos de investimento, incluindo alocação de ativos, diversificação e rebalanceamento no contexto de economia para aposentadoria, visitando o site Smart 401 (k) Investing da FINRA, bem como o site Administração de Segurança de Benefícios aos Empregados do Departamento do Trabalho.

Você pode descobrir mais sobre a sua tolerância ao risco, preenchendo questionários on-line gratuitos disponíveis em inúmeros sites mantidos por publicações de investimento, empresas de fundos mútuos e outros profissionais da área financeira. Alguns sites até estimam as alocações de ativos com base nas respostas aos questionários. Embora as alocações de ativos sugeridas possam ser um ponto de partida útil para determinar uma alocação apropriada para uma meta específica, os investidores devem ter em mente que os resultados podem ser tendenciosos em relação a produtos ou serviços financeiros vendidos por empresas ou indivíduos que mantêm os sites.

Depois de começar a investir, você normalmente terá acesso a recursos on-line que podem ajudar você a gerenciar seu portfólio. Os sites de muitas empresas de fundos mútuos, por exemplo, oferecem aos clientes a capacidade de executar uma "análise de portfólio" de seus investimentos. Os resultados de uma análise de portfólio podem ajudá-lo a analisar sua alocação de ativos, determinar se seus investimentos são diversificados e decidir se você precisa rebalancear seu portfólio.

Perguntas ou Reclamações?

Queremos ouvi-lo caso encontre um problema com um profissional financeiro ou tenha uma reclamação referente a um fundo mútuo ou empresa pública. Envie-nos sua reclamação usando nosso Centro de reclamações on-line. Você também pode nos contatar por correio normal em:

Como diversificar seus investimentos - uma regra de polegar fácil.

A diversificação de investimentos protege seu dinheiro das condições adversas do mercado de ações.

Quando se trata de investir, administradores de dinheiro experientes aconselham que você espalhe seu dinheiro - isto é, "diversifique" seus investimentos. Diversificação protege você de perder todos os seus ativos em um desmaio no mercado. O declínio acentuado nos preços das ações nos últimos anos é prova suficiente de que colocar todos os ovos na mesma cesta é uma estratégia arriscada.

Mas, para diversificar corretamente, você precisa saber que tipos de investimentos comprar, quanto dinheiro investir em cada um deles e como diversificar-se dentro de uma determinada categoria de investimento.

Vá para variedade, não quantidade.

Ter muitos investimentos não o torna diversificado. Para ser diversificado, você precisa ter muitos tipos diferentes de investimentos. Isso significa que você deve ter alguns dos seguintes itens: ações, títulos, fundos imobiliários, títulos internacionais e dinheiro.

Os investimentos em cada uma dessas diferentes categorias de ativos fazem coisas diferentes para você.

Os estoques ajudam seu portfólio a crescer. Obrigações trazem renda. O setor imobiliário oferece proteção contra a inflação e baixa "correlação" com ações - em outras palavras, pode aumentar quando os estoques caem. Os investimentos internacionais proporcionam crescimento e ajudam a manter o poder de compra em um mundo cada vez mais globalizado. O dinheiro oferece a você e ao seu portfólio segurança e estabilidade.

Como alocar seu dinheiro.

Como você descobre quanto dinheiro colocar em cada categoria de investimento?

Primeiro, reserve dinheiro suficiente em dinheiro e investimentos de renda para lidar com emergências e metas de curto prazo. (Para saber mais sobre como economizar em um dia chuvoso, leia o artigo de Nolo, Fundos de Emergência: Criando uma Reserva em Dinheiro.)

Em seguida, use a seguinte regra geral: subtraia sua idade de 100 e coloque a porcentagem resultante em ações; o resto em títulos. Em outras palavras, se você tem 20 anos, coloque 80% dos seus ativos em ações; 20% em títulos. (A maioria dos planos 401 (k) contém ofertas de ações e títulos; você também pode comprar esses investimentos por meio de um IRA.)

Em seguida, para diversificar seu dinheiro entre as outras categorias de investimento, ajuste as porcentagens que você obteve usando a regra geral acima, da seguinte maneira:

Invista de 10% a 25% da porção de ações de sua carteira em valores mobiliários internacionais. Quanto mais jovem e mais rico você for, maior a porcentagem. Raspe 5% de sua carteira de ações e 5% de desconto na parte de títulos, depois invista os 10% resultantes em fundos de investimento imobiliário (REITs). Os fundos de investimento imobiliário são um investimento híbrido que produz retornos médios parecidos com ações, embora uma grande parte do retorno esteja em dividendos. Os títulos são voláteis, oscilando descontroladamente em valor. Mas, porque eles se movem em um ritmo tão diferente do que outros investimentos, eles podem realmente ajudar a estabilizar os retornos.

O resultado: nossa hipotética pessoa de 20 anos teria um fundo de emergência e os ativos remanescentes seriam divididos em 75% dos estoques (dos quais 25% eram internacionais), 15% em títulos e 10% em REITs.

Diversificar dentro das categorias de investimento.

Depois de diversificar, colocando seus recursos em categorias diferentes, você precisa diversificar novamente. Não é suficiente comprar uma ação, por exemplo, você precisa ter muitos tipos diferentes de ações nessa parte de sua carteira. Isso protege você de ser devastado quando uma única indústria - digamos, serviços financeiros ou de saúde - leva isso para o queixo.

Se você não é super rico, a diversificação ao comprar ações individuais pode ser cara, porque você paga as taxas de negociação cada vez que compra um estoque diferente. A maneira mais econômica para investidores de recursos modestos - e isso significa pessoas que têm menos de US $ 250 mil para jogar - é comprar fundos mútuos.

Os fundos mútuos são pools de investimentos que combinam o dinheiro de muitas pessoas para comprar ações, títulos, imóveis, títulos internacionais e coisas do gênero. Para tornar as coisas realmente simples, você pode comprar os chamados fundos "index", que compram todas as ações de um determinado índice, como o Standard & amp; Índice de pobres do 500 de ações de grandes empresas. Há também fundos indexados a títulos, índices internacionais, fundos de índices imobiliários e fundos do mercado monetário, que são essencialmente um fundo de índice para o seu caixa.

Equilibrando Risco e Retorno.

Embora a diversificação proteja você de perdas devastadoras, ela também lhe custa em retornos anuais médios. Isso porque o risco e a recompensa andam de mãos dadas nos mercados financeiros. Qualquer coisa que reduza seu risco também reduz seu retorno.

Dê a si mesmo permissão para assumir um pequeno risco, a menos que você esteja próximo o suficiente para se aposentar, pois a segurança adicional é particularmente valiosa.

Algumas pessoas argumentam que a regra de ouro é muito conservadora, porque sugere que uma pessoa de 50 anos, que provavelmente tem mais 30 anos para investir, deve ter um mix de ações e títulos de 50%. Essas pessoas sugerem que uma melhor regra é subtrair sua idade de 110.

A melhor resposta é aquela que é voltada para você. Se um pequeno risco a mais não for mantê-lo acordado à noite, essa regra modificada pode funcionar. Mas, se isso lhe causar aflição, mantenha a regra original de subtrair sua idade de 100, mesmo que não seja tão lucrativa. Você economizará dinheiro com antiácidos.

Aprender mais.

Para facilitar a leitura, conselhos práticos sobre como planejar as finanças de sua família, leia O Guia da Família Ocupada sobre o Dinheiro, de Sandra Block, Kathy Chu e John Waggoner (Nolo).

Entenda a estratégia de diversificação.

Principais resultados.

É como a vida: planejamento, comprometimento, disciplina. Os fundos para datas-alvo podem levá-lo da sobrecarga para o alvo. Mau pode não ser tão ruim - se você se reequilibrar.

A diversificação pode ser intimidante. Se você precisar de informações básicas sobre esse complexo conceito financeiro, dê uma olhada em nosso artigo complementar Diversificação de investimentos: o básico. Essencialmente, esse termo se refere à divulgação de seus investimentos entre diferentes tipos de ativos para ajudar a reduzir os riscos e aumentar o valor geral de sua carteira financeira. Fazer isso pode ajudar a garantir que você tenha dinheiro suficiente para sustentar seu estilo de vida e necessidades financeiras durante a aposentadoria.

O desenvolvimento de metas financeiras não é diferente de qualquer outro grande compromisso de vida: é preciso planejamento estratégico antecipado e execução disciplinada por toda parte. Depois de escolher alguns investimentos, convém monitorar e reequilibrar seus recursos periodicamente para manter sua estratégia original em jogo, principalmente se as circunstâncias mudarem.

Como você pode diversificar sua conta de investimento.

Como você diversifica pode depender em parte da sua idade. Se você colocar a maioria das suas economias de aposentadoria em ações, poderá aproveitar as recessões comprando ações a preços mais baixos. Some people elect to go heavy on stocks when they are in their 20s and 30s, giving their portfolio time to weather a downturn in the stock market…or two.

Because bonds are generally considered less risky investments than stocks, less aggressive investors might invest there instead. As we age, some people switch to bonds and even home ownership as a way of avoiding stock market risks.

In order to diversify your stock portfolio within your retirement account, you might consider index funds. These match the market and let you invest in stocks from companies that do enormous amounts business in the market: an S&P 500 index fund tracks the movement of the 500 largest U. S. stocks. Along with this large-cap fund (market capitalization of $10 billion or more), you can select a small-cap and medium-cap fund (market capitalization of less than $10 billion, which may help protect you if the larger companies perform poorly. And don’t forget an international index fund. Many 401(k), 403(b) or other retirement accounts typically offer similar options.

Additional diversification possibilities exist beyond index funds. You can also work with mutual funds, exchange-traded funds (ETF) and real estate investment trusts (REIT), among others.

The idea is to try to protect your overall portfolio, so the entire plan isn’t destroyed by one failing investment.

Many company retirement savings plans and IRAs also provide access to target-date funds. These are a somewhat automated option, which will change your asset allocation as you age and the target date nears, reducing your exposure to riskier equity investments and increasing exposure to fixed income type investments. It can be a good choice for people who feel overwhelmed by – or simply don’t want to take the time to – manage their asset allocation manually. Remember, the principal value of target date funds is not guaranteed at any time, including the target date.

Different funds offer potential advantages but also have different types of risks, and some have more risk than others. Since there are no guarantees, it is important that before investing in a fund you review the fund’s objectives and associated risks to make sure it is appropriate for your investment goals and risk tolerance.

It’s OK if some of your assets perform poorly.

Not all of your investments will perform well all the time. The idea is to try to protect your overall portfolio, so the entire plan isn’t destroyed by one failing investment.

When you diversify, your portfolio likely won’t grow as much as the best-performing part of the market each year, but it also shouldn’t fall as far as the worst-performing asset. The idea is to help mitigate risk over time, rather than chase the highest returns each year.

Many financial advisors will suggest rebalancing your portfolio periodically. If you began investing with a 50% investment stake in stocks and 50% in bonds, but gradually shifted funds over time based on market movement, you can look to rebalance your portfolio back to 50/50 in order to preserve your original age vs. risk-based strategy.

O que você pode fazer a seguir?

Diversifying your investments across—and within—the major asset classes can be key to managing your portfolio's risk (and your stress level) as you pursue financial goals. In general, try to make sure your diversification strategy dovetails with your "time horizon" and risk tolerance.